“請不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”，這句話依據的就是多元化對于組合風險的作用的原理，投資組合中有些風險是可以分散的，有些風險則無法分散。
在最充分分散條件下還保存的風險是市場風險，它來源于整個市場系統有關的因素，這種風險影響市場上所有的投資對象，因此被稱為系統風險，或不可分散風險。相反，那些可被分散化消除的風險被稱為獨特風險，特定公司風險、非系統風險或可分散風險。特定風險之所以能夠利用充分分散化來降低和消除，是因為其風險來源是獨立的，它只影響市場上某一個或某幾個投資對象。